Theo điều tra dân số năm 2001 của Ấn Độ[2], Khandwa có dân số 171.976 người. Phái nam chiếm 52% tổng số dân và phái nữ chiếm 48%. Khandwa có tỷ lệ 71% biết đọc biết viết, cao hơn tỷ lệ trung bình toàn quốc là 59,5%: tỷ lệ cho phái nam là 77%, và tỷ lệ cho phái nữ là 66%. Tại Khandwa, 13% dân số nhỏ hơn 6 tuổi.